平均株価研究会

日経２２５先物の売買実績

１９９７年〜２００２年

これまで解説してきた平均株価売買の方式を、１９９７年から２００２年まで５年半余りの日経２２５先物の相場に適用し、売買シミュレーションを行った結果を以下に示します。 これはシミュレーションではありますが、日経２２５先物という実際の売買が可能な上場投資商品を対象としているので、実際の売買にかなり近いといえましょう。 売買シミュレーションの期間は、１９９７年４月から２００２年１２月までです。 日経２２５先物は信用売りができるので、私どもの相場トレンド検出プログラムが相場トレンドの転機を検出するたびに、現物買いと信用売りを繰り返すことにします。下げ相場と見たら、信用売りで利益をあげようというわけです。 売買は、私どもの相場トレンド検出プログラムが相場トレンドの転機を検出した日の翌日の朝寄り付きで、機械的に行います。その後、次に相場トレンドの転機が検出されたら、その日の翌日の朝寄り付きで、機械的に反対売買を行います。 その結果、下の表のように、交互に売買を繰り返すことになります。下の表の色がついていない行は買いから入った取引、黄色の行は売りから入った取引です。 下表G列の「売買差益」は、各行の取引の売値から買値を差し引いたもので、売買手数料、先物継続手数料や税金は含めていません。

この表から、私どもの方式では５年半余りの期間に行った２３回の売買取引で、合計１５，５５０円の売買差益が得られたのがわかります。一年あたりでは、２８２７円の売買差益となります。 この期間の日経２２５先物の平均価格は１４４０１円なので、年間の平均利益率は 　　　　　　２８２７／１４４０１×１００＝１９．６％ となります（売買手数料、先物継続手数料や税金は含めず）。 全体としては安値圏のもみ合いが長かったこの時期としては、まずまずの売買成果といえましょう。