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| 平均株価研究会 | 個別株の短期売買 |
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先に、このウェブの研究成果を個別銘柄に適用した場合もかなりの好成績が得られることを説明しました。 その投資方法は、数ヶ月単位の大きな相場のうねりを検出し、上げ基調と見れば買いを行い、下げ基調と判断されれば売りを行うというもので、いわゆる中期投資というカテゴリに属するといえましょう。 相場の動向によっては、このような中期投資だけではなく、たとえば１ヶ月以内で売買の１サイクルを終結させるいわゆる短期投資をしたくなるときもあります。個人投資家は、このように個別銘柄を短期で売買している方が多いようで、このウェブの研究は短期投資を扱わないのかという問い合わせ、お勧めのメールをときどき頂いてきました。 そこで今回、私どもが開発した相場分析手法が個別銘柄の短期値動きの分析に適用できるかどうかを改めて調べることにしました。 |
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１ヶ月ぐらいの間に売買を行ってある程度の利益をあげるのは、相場という生き物相手のことですから、かなり難しい話です。特に個別銘柄では相場に不規則な動きが多いので、時には短期に利益をあげるつもりが逆に短期間に大きな損失を受けることもあります。 短期売買の方法としては、次の２種類が考えられます。
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先に私どもは、オプションの買いについて研究しましたが、その場合は日経平均株価の中期上昇基調での深い押し目でコールの買いを行い、逆に日経平均株価の中期下落基調での高い戻りでプットの買いを行いました。 それらオプションの買いを行うには、「短期HL分析線」と呼ぶ日経平均株価の短期の相場動向を分析するための指数を開発し、使用しました。 今回は、上記「短期HL分析線」を個別株に拡張して適用し、それが発する信号に応じて個別株の株価の深い谷、高いピークを分析します。 これとは別に、個別株の相場が中勢的に上昇基調か下落基調かの判別が必要ですが、これはもちろんこれまでの個別株の中期トレンド分析に利用してきた方法で行います。株価チャートの画面で、背景色がピンクなら中勢的に上昇基調、背景色が薄青なら中勢的に下落基調と判断します。 |
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私が持っている新日鉄株の株価データを利用して、まず最近７ヶ月強分の新日鉄株の短期売買分析を行いました。 チャートの上部にある「始値」はチャートに表示されている左端のデータの始値、「終値」は当日の終値を意味します。また「高値」、「安値」は、それぞれその７ヶ月強の期間内のザラ場の高値、安値を示します。 |
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上記チャートの下半分は、本研究で主として用いる「短期HL分析線」およびその１６日移動平均線のチャートです。短期HL分析線の使い方を、簡単に説明します。
中期上昇基調（背景色がピンク）では−３５０ポイント以下の領域が底値圏となる。 中期下落基調（背景色が薄青）では３５０ポイント以上の領域がピーク圏となる。 中期上昇基調（背景色がピンク）の底値圏では１５０ポイント以下の小変動は無視する。短期HL分析線の値が最小値から１５０ポイント以上上昇したとき、Ｖ字が形成されたと判断し、その翌日の朝寄り付きで買いを行う。 短期HL分析線の値が−３５０から−４００の間では、短期分析線の移動平均値が−１００以下の場合のみＶ字形成の検討対象とする。 中期上昇基調（背景色がピンク）の領域で短期HL分析線の値が−５００ポイント以下となれば、Ｖ字形成を待たずにその翌日の朝寄り付きで買いを行う。 中期下落基調（背景色が薄青）のピーク圏では１５０ポイント以下の小変動は無視する。短期HL分析線の値が最大値から１５０ポイント以上下落したとき、逆Ｖ字が形成されたと判断し、その翌日の朝寄り付きで売りを行う。 短期HL分析線の値が３５０から４００の間では、短期分析線の移動平均値が１００以上の場合のみ逆Ｖ字形成の検討対象とする。 中期下落基調（背景色が薄青）の領域で短期HL分析線の値が５００ポイント以上となれば、逆Ｖ字形成を待たずにその翌日の朝寄り付きで売りを行う。 買いを行った後短期HL分析線の短期移動平均線がその中期移動平均線を上から割り込んだとき、買い領域が終了したと判断し、その翌日の朝寄り付きで売りを行う。 売りを行った後短期HL分析線の短期移動平均線がその中期移動平均線を下から上に抜けたとき、売り領域が終了したと判断し、その翌日の朝寄り付きで買戻しを行う。 |
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上記最近７ヶ月強分の新日鉄株の分析チャートについて、上記の手法の適用の仕方を説明します。
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